这夜戌时，黄盖领兵乘快船诈降，船上装满硫磺、硝石。在进入曹营水寨后，一齐点火。趁着东南风大起，风助火势，船如箭发，火焰涨天。
曹军瞬间大乱，与此同时，甘宁率兵3000打着曹军旗号，直取曹军屯粮之地乌林。太史慈率兵3000进攻黄州地界，切断合肥曹军接应部队。吕蒙率兵3000直奔乌林，接应甘宁。凌统率兵3000攻打彝陵。董袭领兵3000直取汉阳。一夜鏖战，曹军70万大军被歼灭无几。
却说高严回到刘备大营，便与玄德、刘琦升帐坐定开始部署作战计划。
高严：“赵子龙听令！命你带1万人马攻取桂阳。”
赵云：“得令！”
高严：“张翼德听令！命你带1万人马攻取零陵。”
张飞：“得令！”
高严：“陈到听令！命你带1万人马攻取武陵。”
陈到：“得令！”
高严：“关云长听令！命你带1万人马攻取长沙。”
关羽：“得令！”
刘备：“军师为何不追击曹操，而南征四郡？”
高严：“主公，若此时杀了曹操，天下必乱，不利于我军的规划。”
刘备：“愿闻其详。”
高严：“我军先取荆州，后取西蜀，汉中，以此来与曹操、孙权成鼎足之势。再徐图天下，而后复兴汉室。若此时曹操势力灭亡，则天下大乱，鼎足之势不可成。”
刘备：“那如今，我军如何行动。”
高严：“主公，云长、翼德、子龙、陈到已南征四郡，我与主公一起去取南郡。”
刘备沉思片刻，他看着高严，感慨道：“军师运筹帷幄之中，决胜千里之外，真乃吾之股肱也！”
高严：“主公欲取南郡，我军先移兵油江口。”
刘备：“传令，大军即刻移军油江口！”
且说周瑜收军点将，各各叙功，申报吴侯。所得降卒，尽行发付渡江，大犒三军，遂进兵攻取南郡。前队临江下寨，前后分五营。周瑜居中。
瑜正与众商议征进之策，忽报：“刘玄德使孙乾来与都督作贺。”
瑜命请入。
孙乾施礼毕，言：“主公特命乾拜谢都督大德，有薄礼上献。”
周瑜：“玄德在何处？”
孙乾：“现移兵屯油江口。”
周瑜：“高严亦在油江否？”
孙乾：“军师与主公同在油江。”
周瑜：“足下先回，我亲来相谢。”周瑜收了礼物，发付孙乾先回。
鲁肃：“却才都督为何失惊？”
周瑜：“刘备屯兵油江口，必有取南郡之意。我等费了许多军马，用了许多钱粮，目下南郡反手可得；彼等心怀不仁，要就现成，须放着周瑜不死！”
鲁肃：“当用何策退之？”
周瑜：“我自去和他说话。好便好；不好时，不等他取南郡，先结果了刘备！”
鲁肃：“我愿同往。”
于是周瑜与鲁肃引三千轻骑，往油江口来。先说孙乾回见刘备，言周瑜将亲来相谢。
高严笑着说：“那里为这些薄礼肯来相谢。他为南郡而来。”
刘备：“他若提兵来，何以待之？”
高严：“他来便可如此如此应答。”
遂于油江口摆开战船，岸上列着军马。
岗哨来报：“周瑜、鲁肃引兵到来。”
高严让赵云领数骑来接。瑜见军势雄壮，心甚不安。行至营门外，玄德、孔明迎入帐中。各叙礼毕，设宴相待。刘备举酒致谢周瑜赤壁鏖兵之事。
酒至数巡，周瑜：“使君移兵在此，莫非有取南郡之意否？”
刘备：“闻都督欲取南郡，故来相助。若都督不取，我必取之”。
周瑜笑着说：“吾东吴久欲吞并汉江，今南郡已在掌中，如何不取？”
刘备：“胜负不可预定。曹操北归前，令曹仁守南郡等处，必有奇计；更兼曹仁勇不可当，但恐都督不能取耳。”
周瑜：“吾若取不得，那时任从使君取。”
刘备：“子敬、高严在此为证，都督休要后悔。”
鲁肃踌躇未定。
周瑜：“大丈夫一言既出，何悔之有！”
高严：“都督此言，甚是公论。先让东吴去取；若不下，主公取之，有何不可！”
周瑜与鲁肃辞别玄德、孔明，上马而去。
刘备：“我今孤穷一身，无置足之地，欲得南郡，权且容身；若先教周瑜取了，城池已属东吴矣，却如何得住？”
大笑大笑：“当初我劝主公取荆州，主公不听，今日却想耶？”
刘备：“前为景升之地，故不忍取；今为曹操之地，理合取之。”
高严：“不须主公忧虑。尽着周瑜去厮杀，早晚教主公在南郡城中高坐。”
刘备：“军师有何计策？”
高严：“只等周瑜与曹仁厮杀，我等暗中夺取南郡。”
且说周瑜欲攻取南郡，先是中了曹仁的毒箭，后创口崩裂，假意坠马而死，引曹仁去截寨，后用计击败曹仁，这时正往南郡而来。
而刘备军方面趁着南郡城内空虚，早已袭取南郡。
周瑜、程普收住众军，径到南郡城下，见旌旗布满，城楼上一人大声叫唤：“都督莫要怪罪！我军已袭取南郡！”
周瑜大怒，便命攻城。城上乱箭射下。
周瑜命且回军商议，使甘宁引数千军马，径取荆州；凌统引数千军马，径取襄阳；然后却再取南郡未迟。正分拨间，忽然探马急来报说：“高严自得了南郡，遂用兵符，星夜诈调荆州守城军马来救，却教刘封袭了荆州。”又一探马飞来报说：“夏侯惇在襄阳，被高严差人赍兵符，诈称曹仁求救，诱惇引兵出，却教关平袭取了襄阳。二处城池，全不费力，皆属刘玄德矣。”
周瑜：“高严怎得兵符？”
程普：“他占了城池，兵符自然尽属之矣。”
周瑜大叫一声，金疮迸裂，吐血倒地。
周瑜大怒，欲兴兵夺取几处城池。
鲁肃：“不可。方今与曹操相持，尚未分成败；主公现攻合淝不下。不争自家互相吞并，倘曹兵乘虚而来，其势危矣。况刘玄德旧曾与曹操相厚，若逼得紧急，献了城池，一同攻打东吴，如之奈何？”
周瑜：“吾等用计策，损兵马，费钱粮，他去图现成，岂不可恨！”
鲁肃：“公瑾且忍耐。容我亲见刘备，将理来说他。若说不通，那时动兵未迟。”